Первый заместитель директора департамента денежно-кредитной политики Банка России, Андрей Ганган, представил прогноз по средней ключевой ставке Центробанка России на конец 2024 года. Согласно его словам, ожидается, что эта ставка составит от 13,5% до 15,5%. Ганган также отметил, что при текущей ставке в 16% такой прогноз предполагает возможность ее снижения.

На коммуникационной сессии Банка России, проходившей в Новосибирске, Ганган также заявил, что средняя ключевая ставка ЦБ РФ на ближайшие три года составит примерно 10%. По его мнению, это важно учитывать при принятии решений о займах на длительный период, особенно в контексте инвестиций и расширения производства.

Повышение ключевой ставки до 16% в конечном итоге помогает оперативно снизить инфляционное давление, что в свою очередь позволяет быстрее снизить саму ключевую ставку. Ганган подчеркнул, что при принятии решений предприятиям следует учитывать не только текущую ставку, но и средний показатель на весь период инвестиций.

Источник: tass.ru/ekonomika/20227355

( Читать дальше )

В последнем обзоре «О чем говорят тренды» Центрального банка Российской Федерации отмечается, что сохранение высокого потребительского спроса потребует продолжительного времени поддержания жесткой денежно-кредитной политики. Регулятор фиксирует адаптацию экономики к высоким номинальным ставкам, отмечая, что замедление кредитования пока не является устойчивым.

По данным ЦБ, даже при высоких кредитных ставках потребительская активность в России остается сильной, благодаря продолжающемуся росту доходов на фоне острой конкуренции за работников. Повышение потребления и расходов опережает рост сбережений населения. Это означает, что процесс дезинфляции может занять больше времени, что потребует сохранения жесткой денежно-кредитной политики.

Высокие кредитные ставки пока неоднозначно влияют на рост экономики. Хотя опережающие индикаторы указывают на ускорение роста, статистически значимые изменения будут видны лишь по динамике второго квартала.

Хотя динамика кредитования замедляется по сравнению с осенними темпами, рост кредитования физических лиц остается существенным, а автокредиты растут на фоне увеличения спроса на автомобили и сохранения льготных условий. В то же время, ипотечные кредиты замедляются после ужесточения условий.

( Читать дальше )

Центральный банк планирует внести законодательные изменения, которые обязали бы все торговые точки в России с ежегодной выручкой более 20 млн рублей принимать оплату через Системы Быстрых Платежей (СБП) и цифровыми рублями. Предполагается, что такие меры ускорят развитие СБП, однако эксперты высказывают сомнения по поводу эффективности таких норм.

Согласно законопроекту, который разрабатывается в Банке России, с 1 октября 2024 года торговые точки с ежегодной выручкой более 30 млн рублей должны обеспечить возможность оплаты через СБП, а с 1 октября 2026 года — цифровыми рублями. Позднее эти требования будут распространены на торговые точки с выручкой более 20 млн рублей. Этот законопроект предполагает постепенную адаптацию торговых точек к возможности проведения платежей через СБП и цифровые рубли.

Предложение ЦБ вызывает сомнения среди экспертов, которые полагают, что оно может привести к увеличению расходов для банков и небольших торговых точек, но не обязательно стимулирует использование СБП.

( Читать дальше )

Центробанк России выдал указ банкам, запрещающий распространять информацию о своих иностранных партнерах в общедоступных источниках. Регулятор опасается возможных санкций и рекомендует сохранять конфиденциальность.

Это решение принято в связи с перестройкой деятельности крупных банков после введения санкций против России. Ограничения направлены на снижение рисков для финансовых организаций и их партнеров.

Эксперты отмечают, что подобные меры могут помочь избежать давления на банки-корреспонденты, однако они могут затруднить привлечение инвестиций в российскую экономику. Вместо этого регулятор рекомендует использовать передовые средства платежей, такие как цифровые валюты центральных банков. Это может обеспечить безопасность и стабильность внешнеэкономической деятельности российских компаний.

Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/03/05/1023664-tsb-poprosil-banki-ne-rasskazivat-publichno-o-mezhdunarodnih-partnerah

Центральный Банк (ЦБ) оценил объем выпуска замещающих облигаций на суверенные российские евробонды на первом этапе на уровне $4,2 млрд. Это первая официальная оценка регулятора. Участники рынка ожидают замещения на $6 млрд. Объем выпусков будет сформировать две локальные ликвидные суверенные кривые доходности. Облигации со временем перейдут к другим инвесторам, включая розничных.

В ходе первого этапа замещения будет выпущено $4,2 млрд замещающих облигаций. Оптимистичные оценки рынка говорят о замещении на $6 млрд. Замещение еврооблигаций на замещающие облигации стало обязательным с весны 2023 года. Ожидается, что замещающие гособлигации станут защитным инструментом и минимизируют валютные риски.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6552513?from=doc_lk

Жесткие заявления Банка России повлияли на рост доходности рублевых гособлигаций. В феврале она выросла на 116 б. п., достигнув 12,3–14,4% годовых. Рост коснулся особенно длинных выпусков.

Аналитики рекомендуют удерживать высокую долю портфеля в коротких облигациях. После снижения в конце 2023 года доходности гособлигаций вновь начали расти. За два месяца средние доходности ОФЗ выросли на 116 базисных пунктов. Интерес к долгосрочным ОФЗ снизился. Ставка ключевой ставки Банка России осталась на уровне 16%.

Инфляция к февралю достигла 7,57%, превысив прогнозы. Неопределенность по поводу начала цикла смягчения денежно-кредитной политики ЦБ поддерживает давление на длинные бумаги. Рост доходности коррелирует с февральским заседанием Банка России. Короткие облигации предпочтительны из-за возможного сохранения высоких ставок. Длинные облигации могут привлечь инвесторов, но сопряжены с высоким риском.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6550959?from=doc_lk

( Читать дальше )

Центробанк планирует ввести четыре макропруденциальных лимита (МПЛ) на выдачу ипотеки, но пока задействует только два из них. Директор департамента финансовой стабильности Центробанка, Евгений Румянцев, объяснил, что два других лимита будут запасными. Один из МПЛ касается лимитов на готовое жилье, а второй — на строящееся жилье под залог договоров долевого участия.

Два оставшихся МПЛ, по словам представителя Центробанка, касаются кредитов на индивидуальное жилищное строительство и других потребительских кредитов под залог жилья. Однако Румянцев уточнил, что в этих сегментах нет системных рисков.

Центробанк также рассматривает введение отдельного лимита для микрофинансовых организаций, чтобы предотвратить обход регулирования. Лимиты на выдачу ипотеки будут зависеть от долговой нагрузки и соотношения величины кредита и стоимости залога.

Значения лимитов будут установлены Центробанком не позднее чем за два месяца до соответствующего квартала. Такие меры направлены на обеспечение финансовой стабильности и предотвращение рисков на рынке ипотеки.

( Читать дальше )

Центральный Банк России (ЦБ) рекомендует финансовым учреждениям минимизировать участие в операциях с криптовалютами из-за высоких финансовых и правовых рисков. Это стало ясно из информационного письма, опубликованного 29 февраля, вскоре после отзыва лицензии у Киви-банка.

Регулятор призывает избегать операций с цифровыми валютами из-за возможности использования их для противоправной деятельности, такой как отмывание денег и финансирование терроризма. Кроме того, ЦБ советует отказаться от предоставления услуг, связанных с цифровыми валютами. Эксперты отмечают, что такие рекомендации могут затруднить предоставление услуг по использованию цифровых валют для международных расчетов.

Однако на данный момент законодательное регулирование в этой области отсутствует, хотя в Госдуме уже принят законопроект, разрешающий использование цифровых финансовых активов в международных расчетах, однако это касается только российских инструментов, а не криптовалют.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6536159?from=doc_lk

С 1 марта резиденты-экспортеры обязуются предоставлять Банку России информацию о своих валютных активах и обязательствах перед нерезидентами, включая данные по дочерним компаниям за рубежом. Эти изменения внесены в закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Компании, чей экспорт или среднемесячная задолженность перед нерезидентами превышает $1 млрд в 2023 году, будут включены в перечень крупнейших экспортеров. Теперь Банк России не обязан публиковать этот перечень на своем сайте.

Кроме того, с 1 июля юридическим лицам-резидентам, принадлежащим к одной международной группе с нерезидентами, требуется уведомлять налоговые органы о открытии (закрытии) счетов и об изменении реквизитов нерезидентов за пределами России. Это должно быть сделано в течение одного месяца с момента открытия (закрытия) счета или изменения его реквизитов.

Источник: tass.ru/ekonomika/20124325

Банк России увеличил надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам для кредитных организаций. Теперь при выдаче ипотечных кредитов закредитованным заемщикам, у которых показатель долговой нагрузки выше 80% и первоначальный взнос составляет 10-15%, надбавка составляет 9 (ранее — 6).

При других процентных ставках первоначального взноса надбавки также увеличились. Причиной повышения стали ухудшение стандартов кредитования на рынке ипотеки и быстрый рост кредитования. В Банке России выразили надежду, что это повышение поможет улучшить стандарты кредитования и сбалансировать темпы роста ипотеки. При стабилизации ситуации и возвращении кредитных организаций к более консервативным стандартам, регулятор готов смягчить требования по надбавкам.

Источник: tass.ru/nedvizhimost/20124291